近日，在一季度“开门红”关键时期，民营银行却“逆流而动”，纷纷下调存款利率融资APP，这一现象引发业内和众多投资者的高度关注。

　　据《中国经营报》记者不完全统计，近期至少有中关村银行、新安银行等7家银行宣布下调或已经下调存款利率。

　　在民营银行存款利率不再“卷”的当下，投资者的“钱袋子”究竟该如何安放？

　　为何下调利率？

　　随着银行存款利率的持续下行，国有大行、股份行、地方性银行开启多轮利率下调模式，很多“存款特种兵”（指一些投资者为获得更高收益、更安全稳定的投资产品跨省、跨区域，甚至不惜乘坐飞机、高铁前往那些相对更高存款利率的地区银行开户存钱）将目光锁定在民营银行身上。

　　2025年开年以来，在“开门红”的推进下，多家地方性银行曾一度上调存款利率吸引储户，而民营银行却直接不“卷”了。

　　2月26日，记者从中关村银行客服工作人员了解到，该行二年期存款利率由2.4%下调至2.2%。该行客服工作人员告诉记者：“我行自本月15日起已经临时下架三年期存款产品，此次也只是下调了二年期存款产品利率，一年期及以下存款利率暂无变化。”

　　此外，记者从锡商银行客服工作人员了解到，自2月24日起，该行三年期存款利率由2.85%调整至2.6%，二年期存款利率由2.5%调整至2.0%。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示：“民营银行前期通过高利率揽储，资金获取成本较高。随着业务逐步稳定，为了优化成本结构，提升盈利能力，下调存款利率成为必然选择。此前，主要银行已进行了多轮存款利率下调，民营银行此次降息也是顺应行业整体趋势。此外，市场利率中枢下移，银行业普遍面临净息差压力，通过下调存款利率，银行可以减少付息负债支出，稳定净息差。”

　　近日，国家金融监督管理总局公布了2024年第四季度商业银行主要监管指标数据。民营银行2024年第四季度净息差为4.11%，环比下降0.02个百分点，较2024年一季度下降0.21个百分点。

　　业内人士预测，一季度末前后，降息窗口或再打开。届时随着LPR（贷款市场报价利率）的再次下行，或许更多银行跟进存款利率下调。

　　建立“金字塔”资产结构应对利率下行

　　存款利率下行，银行和投资者均面临挑战与转型。

　　“降息会加剧民营银行的揽储难度，高息揽储优势消退，品牌与渠道劣势难以快速弥补，降息加剧了净息差收窄与负债成本刚性的矛盾。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示。

　　对于民营银行负债端经营，艾亚文给出的建议是：“扩大低成本负债来源，利用市场化工具降低整体资金成本。拓展非利息收入，提升盈利韧性，差异化定价与客群经营，降低对利率敏感型客户的依赖。进行差异化竞争策略转向，从‘价格战’转向服务创新，并进行盈利模式调整、客户优化等。”

　　当“躺赚”时代落幕，普通人的钱该往何处安放？或许主动适应变化、提升财商，才是应对利率下行的终极答案。

　　全联并购公会信用管理委员会专家安光勇建议投资者，减少对“高收益”产品的依赖，避免追求短期暴利，转而选择稳定性更强、收益较为平稳的投资方式。

　　艾亚文建议，投资者可以建立“金字塔”资产结构。“底层配置大额存单及货币基金等收益稳定、风险较小的产品，中层布局‘固收+’理财及国债等收益适中、风险不高的产品，顶层适度参与权益类产品来博取相对较高的收益。”

　　经济学家、新金融专家余丰慧建议普通投资者可以考虑调整存款和理财规划。“首先融资APP，可以考虑分散投资，将资金分散到不同的银行和产品中，以降低单一投资的风险。其次，可以考虑长期投资，选择一些信誉良好、经营稳健的民营银行，长期持有存款和理财产品。此外，还可以考虑关注一些具有稳定收益和良好流动性的结构性存款或理财产品，这些产品在降息环境下可能更具吸引力。最后，投资者还可以关注一些低风险产品，虽然收益相对较低，但流动性好、风险低。总之，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，灵活调整存款和理财规划。”

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